Sistema Financiero Internacional

El sistema financiero lleva a cabo la función esencial de canalizar fondos de individuos o negocios a individuos o negocios con productivas oportunidades de inversión. Sin embargo, si el capital se dirige a usos equivocados o no fluye por completo, la economía opera ineficientemente o entra en una recesión económica. Las crisis financieras son grandes rupturas de los mercados financieros caracterizados por descensos bruscos en el precio de las acciones y quiebras de compañías. La teoría de la agencia, que está basado en problemas asimétricos de información los cuales generan selección adversa y riesgos morales, es una base para definir las crisis financieras. Dichas crisis ocurren cuando un incremento en la información asimétrica impide que los fondos sean canalizados efectivamente de los ahorradores a los hogares y compañías que tienen oportunidades productivas de inversión. Dinámicas de las crisis financieras en economías avanzadas Etapa 1: Inicio de la crisis financiera...

Una economía sana y vibrante requiere un sistema financiero que movilice fondos de personas que ahorran a personas que tienen oportunidades productivas de inversión. Las instituciones financieras existen para promover la eficiencia económica. El sistema financiero incluye diferentes tipos de instituciones: bancos, compañías de seguros, fondos mutuos, mercados de bonos y acciones, etc., los cuales están regulados por el gobierno. Ocho hechos surgen del sistema financiero: 1. Las acciones no son la fuente más importante de financiamiento externo para negocios. 2. Emitir deuda comerciable y valores de renta variable no es la principal manera en la cual los negocios financian sus operaciones. 3. El financiamiento indirecto, que involucra las actividades de intermediarios financieros, es en la mayoría de las veces más importante que el financiamiento directo, en el cual los negocios obtienen fondos directamente de los prestadores en los mercados financieros. 4. Los intermediari...

La Reforma Financiera Entre las acciones trazadas en el Pacto por México, se encuentran dos compromisos relevantes en materia del sistema financiero, y que dan origen a lo que se ha denominado reforma financiera 1.     Fortalecer la banca de desarrollo para ampliar el crédito (compromiso 62) 2.     Modificar el marco legal para que la banca comercial y las instituciones de crédito presten más y más barato (compromiso 63) La reforma financiera planteada por el Ejecutivo Federal de México modifica 31 leyes, dos códigos y expide una nueva ley, a través de trece decretos. La reforma tiene como principales ejes los siguientes: a)     Incrementar la competencia donde se fortalecen las facultades de las distintas autoridades financieras, se flexibilidad la portabilidad de operaciones de crédito y garantías, y se reformulan algunas características que deben cumplir las Sofomes. b)     Redefinir el rol de la banca de...

El Sistema Financiero Mexicano ha sufrido grandes modificaciones de 1970 a la fecha. Estas modificaciones se han logrado en medio de la incertidumbre causada por el retiro de la concesión del servicio bancario concesionado a los particulares, de dos crisis bancarias severas (1982 y 1995), así como de la perdida de nacionalidad de la banca. Estructura del Sistema Financiero Mexicano La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) es la máxima autoridad y ejerce funciones de supervisión y vigilancia a través de tres comisiones nacionales, las cuales subdividen al Sistema Financiero Mexicano en tres subsistemas: el bancario y de valores, el de seguros y fianzas, y el de ahorro para el retiro. Estos tres subsistemas se consolidan en la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) , la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) y la Comisión del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) . CNBV LA CNBV supervisa a los siguientes organismos: instituciones de cré...

La estructura del Sistema Financiero está vinculada a la historia de la banca y el crédito. Sobre esto, existen dos versiones acerca del origen de la banca. Según la primera, que es la más aceptada, surgió en Babilonia hacia el siglo VII a.C. De acuerdo con la segunda, las actividades bancarias se iniciaron en Inglaterra en el siglo VI a.C.  El origen del Sistema Financiero Mexicano se remonta a finales del siglo XVIII, cuando la Nueva España fortaleció sus controles políticos y financieros, estableciendo las primeras instituciones de crédito, la Casa de Moneda y el Nacional Monte de Piedad. Ya en el siglo XIX surgen: el Banco de Avío, primera institución de promoción industrial (1830); la caja de ahorros del Nacional Monte de Piedad (1849); el Código de Comercio (1854), y en 1864, la primera institución de banca comercial, el Banco de Londres, México y Sudamérica, S.A. Más tarde se elaboró el Código de Comercio de 1884, el cual confiere al Banco Nacional Mexicano las atribuci...

En las siguientes líneas se explica la relación entre los niveles de precios y los tipos de cambio. Al respecto, se pueden nombrar tres aproximaciones existentes a la paridad del poder adquisitivo: la ley del precio único, la paridad del poder adquisitivo (PPA) absoluta y la paridad de poder adquisitivo (PPA) relativa.  Según la ley del precio único, si se cumplen ciertas condiciones, los productos idénticos en diferentes países deben tener el mismo precio en términos de la misma moneda. La paridad del poder adquisitivo absoluta sostiene que canastas idénticas de bienes en diferentes países deben tener el mismo precio en términos de la misma moneda. La debilidad de la PPA absoluta es que no es factible medir el nivel de precios en diferentes países con la misma canasta de bienes y servicios. Según la paridad del poder adquisitivo relativa, el tipo de cambio debe ajustarse a la diferencia entre las tasas de inflación en los países.  Las cuestiones que surgen en apl...